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재무제표 완전 정복 (손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 분석법) 디스크립션주식 투자를 하면서 "이 회사가 진짜 돈을 잘 버는지" 제대로 알고 투자하는 사람이 얼마나 될까요?많은 투자자들이 뉴스나 기업의 IR 발표만 보고 투자하지만,진짜 기업의 건강 상태를 알기 위해서는 재무제표를 직접 분석하는 것이 핵심 포인트입니다.재무제표는 크게 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 세 가지로 구성되죠.이 세 가지를 이해하면 기업의 수익성, 안정성, 실제 현금 흐름까지 종합적으로 분석할 수 있습니다.이번 글에서는 재무제표를 완벽하게 이해하고, 투자할 때 꼭 봐야 하는 포인트를 정리해 보겠습니다.1. 손익계산서(Income Statement) – 기업의 수익성을 확인하는 방법 손익계산서는 해당 기업이 일정 기간 동안 얼마나 쓰고, 얼마나 벌었으며, 궁극적으로 얼마를 남겨 이익을 냈는지.. 2025. 2. 28.
배당주 투자자를 위한 재무제표 체크리스트 (배당 지급 능력 평가법) 1. 들어가며 – 배당이 주는 안정감과 함정 배당주는 주식시장 변동성 속에서도 ‘현금 수익’이라는 안전장치를 마련해 주는 매력적인 투자수단이죠. 단순히 “이 회사 배당수익률이 높더라”라는 이유만으로 투자하면, 생각지도 못한 함정에 빠질 수도 있습니다. 왜냐하면, 배당 지급 능력이 진짜 있는지 없는지를 가늠하려면 재무제표 속 숨어 있는 다양한 지표를 제대로 이해해야 하기 때문입니다.흔히 배당주는 “돈을 잘 버는 회사니까 배당도 잘 주겠지”라는 직관에서 시작합니다. 하지만 이 말은 딱 절반만 맞는 말입니다. 기업이 흑자를 내더라도 실제 현금을 얼마나 확보하고 있는지, 부채 구조는 안전한지, 그리고 이익잉여금은 충분한지 등을 꼼꼼히 살펴봐야하며, 그렇지 않으면 배당이 어느 날 갑자기 줄어들거나 심지어 끊길 수.. 2025. 2. 28.
EPS vs BPS, 투자할 때 어떤 지표를 봐야 할까? 디스크립션주식을 살 때 "이 회사는 돈을 잘 벌고 있을까?" 또는 "이 회사의 자산 가치는 얼마나 될까?"라는 질문을 하기 마련이죠.이 질문에 대한 답을 찾기 위해 투자자들은 보통 EPS(주당순이익)과 BPS(주당순자산가치)를 참고합니다.하지만 EPS와 BPS는 서로 다른 개념이기 때문에 상황에 따라 적절히 활용하는 것이 중요합니다.이번 글에서는 EPS와 BPS의 차이를 명확히 이해하고, 실제 투자에서 어떤 지표를 더 중요하게 봐야 하는지 분석해 보겠습니다.1. EPS와 BPS의 개념 차이, 무엇을 의미할까? 1) EPS(주당순이익) – 기업이 벌어들이는 수익EPS(Earnings Per Share, 주당순이익)는 기업이 한 해 동안 벌어들인 순이익을 주식 수로 나눈 값이라고 볼 수 있습니다.즉, 한 주.. 2025. 2. 27.
ROE vs ROA, 기업 수익성을 제대로 분석하는 방법 디스크립션기업에 투자할 때 가장 중요한 것은 "이 회사가 돈을 얼마나 효과적으로 벌고 있는가?" 입니다.단순히 이익이 많다고 좋은 기업은 아니죠. 적은 자본으로도 높은 수익을 내는 기업이 진짜 우량주입니다.이를 판단하는 대표적인 수익성 지표가 ROE(자기자본이익률)과 ROA(총자산이익률)입니다.하지만 두 지표는 기업의 수익성을 평가하는 방식이 다르기 때문에 투자할 때 활용법도 다릅니다.이번 글에서는 ROE와 ROA의 차이를 이해하고, 실제 투자에서 어떤 지표를 더 면밀히 봐야 하는지 분석해보겠습니다.1. ROE와 ROA, 개념부터 정확히 이해하자 1) ROE(자기자본이익률) – 주주가 투자한 돈으로 얼마나 벌었는가?ROE(Return on Equity)는 주주가 투자한 자기자본을 활용해 기업이 얼마나 효.. 2025. 2. 27.
대출 증가 vs 예대마진 감소, 금융주 투자 전략은? (대출, 예대마진, 투자전략) 1. 금리 인하, 금융업계에 어떤 바람을 불러올 것인가?최근 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인하 신호를 내보이면서 금융시장에서는 일종의 '양날의 검'이 작동되고 있습니다. 한편으로는 낮은 금리 덕분에 기업과 소비자들이 대출을 더 쉽게 받게 되어 금융기관의 대출 규모가 확대될 가능성이 큽니다. 예를 들어, 금리 인하 소식이 전해지자마자 미국 모기지은행협회(MBA)에서 주택담보대출 신청 건수가 급증했다는 보도가 나왔던 것처럼 말입니다. 반면, 동시에 은행들은 대출 금리와 예금 금리의 차이, 즉 예대마진이 줄어들어 수익성이 압박받을 위험에 직면해 있습니다. 이처럼 금리 인하는 금융업계에 두 가지 상반된 효과를 동시에 불러일으키며, 각 금융주가 어떤 사업 모델을 가지고 있느냐에 따라 그 영향이 달라집니다. .. 2025. 2. 27.

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